Крупнейшие акции медных компаний за третий квартал 2023 г.

Southern Copper лидирует по лучшей цене, а Capstone Copper лидирует по темпам роста и динамики.

RiverRockPhotos / Getty Images

В число крупнейших акций меди в третьем квартале входят Capstone Copper Corp., Ero Copper Corp. и Ivanhoe Electric Inc., акции которых за последний год выросли на 153%.

Акции меди как группа, представленная эталонным ETF Global X Copper Miners (COPX), выросли на 38% в прошлом году по сравнению с улучшением индекса Russell 1000 на 14%. Цены на медь резко колебались в 2022 году, подскочив до рекордного уровня после вторжения России в Украину в феврале, а затем резко упав к июлю. С тех пор они выросли на краткосрочном дефиците поставок и инвестициях в технологии «зеленой» энергетики.

Вот лучшие акции меди в каждой из трех категорий: лучшая стоимость, самый быстрый рост и лучшая производительность. Это акции компаний, добывающих медь, а не фьючерсы, отслеживающие медный товар. Все данные по состоянию на 21 июля.

Это акции медных компаний с самым низким скользящим соотношением цены к прибыли (P/E) за 12 месяцев. Поскольку прибыль может быть возвращена акционерам в виде дивидендов и обратных выкупов, низкий коэффициент P/E показывает, что вы платите меньше за каждый доллар полученной прибыли.

Источник: YCharts

Это ведущие акции медных компаний согласно модели роста, которая оценивает компании на основе взвешивания 50/50 их последнего квартального роста выручки в годовом исчислении (YOY) и их последней квартальной прибыли на акцию (YOY) ( прибыль на акцию) рост.

И продажи, и прибыль являются решающими факторами успеха компании. Таким образом, ранжирование компаний только по одному показателю роста делает рейтинг восприимчивым к аномалиям бухгалтерского учета этого квартала (таким как изменения в налоговом законодательстве или затратам на реструктуризацию), которые могут сделать тот или иной показатель нерепрезентативным для бизнеса в целом. Компании с квартальной прибылью на акцию или ростом выручки более 1000% были исключены из списка исключений.

Источник: YCharts

Импульсное инвестирование — это инвестиционная стратегия, основанная на факторах, которая предполагает покупку акций, цена которых росла быстрее, чем рынок в целом. Инвесторы Momentum полагают, что акции, которые превзошли рынок, часто будут продолжать делать это, потому что факторы, которые заставили их превзойти рынок, не исчезнут внезапно. Кроме того, другие инвесторы, стремящиеся получить выгоду от опережающей динамики акций, часто покупают их, еще больше повышая их цену.

Это акции, которые имели самую высокую совокупную доходность за последние 12 месяцев.

Источник: YCharts

Спрос на медь, вероятно, будет неуклонно расти, поскольку это важнейший элемент энергетического перехода, поскольку металл используется в электромобилях, зарядных станциях, ветряных турбинах и солнечных батареях. На цену меди во многом влияет состояние мировой экономики. Как уже упоминалось, это связано с широким применением меди во всех секторах экономики, а также в строительстве, заводском оборудовании и электронике. Тем не менее, по мере совершенствования технологии электромобилей потребность в меди в этих продуктах — и, следовательно, общий спрос на металл — может снизиться.

Цена недрагоценного металла считается надежным опережающим индикатором. Рост рыночных цен предполагает хорошее экономическое здоровье, тогда как снижение говорит об обратном.

Некоторые факторы риска, которые следует учитывать при рассмотрении вопроса об инвестировании в акции меди, включают общую тенденцию цен на сырьевые товары быть гораздо более волатильными, чем цены на традиционные акции, а также экологические риски, связанные с добычей меди.

Растущее внимание к устойчивому развитию может заставить горнодобывающих компаний использовать более дорогие методы добычи металла и может увеличить мировой дефицит поставок. Например, в 2020 году англо-австралийская компания по добыче меди Rio Tinto PLC (RIO) пострадала от инвесторов в области экологического, социального и корпоративного управления (ESG), когда разрушила место, священное для коренных народов Австралии. Генеральный директор и двое других руководителей подали в отставку из-за инцидента.

Комментарии, мнения и анализ, высказанные в Investopedia, предназначены для информационных целей в Интернете. Для получения дополнительной информации прочтите нашу гарантию и отказ от ответственности.